如果週期不完全是 300 萬個月，則估計 LIBOR 300 萬個週期

在生成利率掉期日期時，即使沒有存根週期，我們有時也會得到少於 3 個月的周期（比如 87 天）。在那種情況下，我們是否必須應用任何類型的凸度調整？

因此，假設我的掉期具有以下特徵的最後一個時期：

• 重置日期（又名修復日期）：2019 年 3 月 31 日
• 計算開始日期（+2 個工作日）：2021 年 4 月 6 日
• 計算結束日期（= 交易到期）：2021 年 7 月 2 日

現在，正常的 USD LIBOR 3M 期將具有以下特徵： - 重置日期（又名固定日期）：2019 年 3 月 31 日 - 計算開始日期（+2 個工作日）：2021 年 4 月 6 日 - 計算結束日期（+ 3月 modfol NYB 日曆）：2021 年 7 月 6 日

在這種情況下，在估算我的掉期浮動利率時，我應該應用凸性調整嗎？是否出於相同的原因

https://quant.stackexchange.com/a/43218/31714

謝謝！

理論上，即使對於標準掉期（預先重置），只要 libor 結束日期與掉期息票支付日期不同，就會出現凸性調整（因為在 libor 結束日期度量下，遠期 libor 是鞅，而掉期息票 PV 是使用票息日期度量下的期望計算），但實際上只有幾天的差異，它會非常小，可以安全地忽略。如果使用相同的定價程式碼來引導投影曲線和評估標準掉期，則更是如此。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/49474