交易
移動平均線交易的隨機過程的統計特性
普遍的看法認為，移動平均線方法比買入並持有更成功。在不同的資產類別中存在定量證據（參見例如這本書，或同一作者 Mebane Faber 的這篇論文）。
我的問題發生了變化：我試圖將這些經驗發現推廣到一類一般的隨機過程。
我的問題：
隨機過程必須具備哪些屬性才能使移動平均線交易表現優於天真的買入並持有。目前我只談論簡單的移動平均線策略，例如當過程從上方/下方賣出/買入穿過平均線時。還可以簡化假設，例如沒有交易成本等。
這背後的計劃是找到可以通過自身經驗測試的一般屬性。在某種程度上，我想找到移動平均線策略發揮作用的基石。
你有一些想法、論文、參考資料……嗎？謝謝！
這些移動策略也稱為趨勢跟踪。如果收益具有正自相關，則 hurst 指數 > 0.5 對這些策略有利。
事實上，現在有一篇關於這個問題的詳盡論文：
Peter Scholz 和 Ursula Walther，法蘭克福學派工作論文，CPQF 第 29 期，2011
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