交易
美國信用評級下調對原油價格有何影響？
從建模的角度來看，這是我對星期一的主要假設：
a) 從長遠來看，我預計美元會貶值，而原油會上漲。
b) 預計原油短期下跌，長期上漲
c) 還預計與黃金的相關性在短期內下降並在長期內上升
您將如何捍衛或挑戰上述假設？
在製定假設時，您必須假設這是與市場相關的新聞，對價格和波動性產生影響，換句話說，評級行動導致結構性突破，而不是相反（結構性突破導致評級行動）。測試中的問題可能是這個特定數據集中的樣本太小 - 具有相關規模的國家的評級行動太少而無法改變商品價格。
我的想法是成對測試三個時間序列：首先測試 CDS 中的結構性中斷與評級操作，以獲得時間序列的滯後或領先。其次，測試 CDS 中的結構性中斷與商品中的結構性中斷，以獲得時間序列的滯後或領先。然後，例如，如果評級行動相對於 CDS 滯後 3 個月，而 CDS 相對於商品的領先時間為 4 個月，您可能會得出結論，評級行動相對於商品的結構性中斷而言領先。
關於您的具體預測：預期石油短期下跌和黃金相關性下降的原因是什麼？