Quandl 的每月 S&P500 盈利預測是如何得出的？
有人能解釋一下 S&P500 的月收益預測是如何得出的嗎？Quandl 來源multpl.com，他說：
Yields following March 2015 (including current yield) are estimated based on 12 month earnings through March 2015 — the latest reported by S&P.S&P500 (ttm) 收益是否有發佈時間表？
我希望能夠在每個月的第一天手動推導出和匹配 Quandl 估計值。
另外，Quandl 估計值有多穩定？也就是說，如果我使用一些歷史記錄，但嘗試在每個月的第一天複製每個估計值，它們是否經常被修改，使得當月第一天的估計值不能反映歷史值？
只是想為@assylias 的答案提供一點顏色，這是一個正確的答案。
標準普爾 500 指數是根據調整後的流通加權方法建構的，其中指數水平的變化由Laspeyres指數定義：
$ \frac{I + \Delta I}{I} = \frac{\sum_i P_{i,t+1}*Q_{i,t}}{\sum P_{i,t}*Q_{i,t}} ,; \forall i \in I $
在哪裡： $ I $ 是指數水平； $ P_i $ 是資產的價格 $ i $ ; 和， $ Q_i $ 是資產的浮動調整股數 $ i $ .
請參考以下標準普爾文件以獲得更可靠的定義：http ://us.spindices.com/documents/methodologies/methodology-index-math.pdf
因此，標準普爾收益收益率可以重述如下：
$ \frac{E}{I}= \frac{\sum_i e_{i,t}*Q_{i,t}}{\sum P_{i,t}*Q_{i,t}} ,; \forall i \in I $
現在哪裡， $ e_{i,t} $ 是成分股的每股收益， $ i $ .
此外，收益超過市值的簡單匯總將提供市值加權指數的收益率……它可以很好地近似於修改後的浮動加權 Laspeyres 指數。公司收益與流通市值之比（即指數權重）的總和乘積將是一個等效的解決方法：
$ E = \sum_i ( E_{i,t}*\frac{Q_{i,t} P_{i,t}}{I}) ,; \forall i \in I $
我不能準確地說出 Multpl 的方法，但我使用上述方法的估計與 Multpl 使用 S&P Capital IQ 數據的估計一致。順便說一句，隨著時間的推移，我從未能夠完美地複制標準普爾 500 總回報指數，但使用上述方法的我的平均絕對每日跟踪誤差較小 $ 1 *10^{-6}% $ . 我認為我的數據集中有一些調整缺失或滯後。理所當然地，結果將在很大程度上取決於選擇哪種浮動和使用哪種收益。例如，如果使用 GAAP 收益（即淨收入）與非控制性權益和非正常項目之前的淨收入，預期會出現不同的結果。此外，浮點數的計算可能非常細微。
標準普爾 500 指數是一個指數，因此它本身沒有收益。您可以做的是找到指數中每個成分股的收益率，併計算成分股的加權平均收益率（使用它們在指數中的權重）。這是估計指數收益的一種方法。
如果指數是市值加權的（不確定標準普爾 500 指數是否嚴格如此），您還可以將指數中所有公司的收益相加，然後將該總和除以這些公司的總市值。