外匯市場中的ATMF交易範例

請舉一個ATMF的例子，它與正常的ATM交易有何不同？

根據您在評論中對 ATM 和 ATMF 的描述，以及我假設您在談論期權，ATM 交易將是一種期權交易，其中罷工將是現貨，而 delta 將使用現貨市場對沖。

ATMF 交易將是一種期權交易，其中行使價將是期權到期日的遠期價格，而 delta 將使用貨幣遠期對沖。

因此，例如，如果您查看 EURUSD，即期匯率 = 1.11，並且您購買了 3M Call ATMS，則行使價將為 1.11。在現貨市場對沖 delta 將是空頭 59.84% 的現貨 EURUSD 以保持 delta 中性。

3M 看漲 ATMF 將是罷工將是 1.1173，現貨是 1.11。使用現貨對沖這將是 49.64% 的現貨 EURUSD 空頭頭寸，以保持 delta 中性。使用遠期將在 3M EURUSD 遠期中做空 49.51% 的頭寸以保持 delta 中性。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/49403