內插外匯遠期點

在計算未明確引用的到期的外匯遠期利率時，在我看來，一種合理的方法是對兩個最接近的直接遠期利率進行對數線性插值，這對應於假設以恆定利率連續複利兩種貨幣。然而，通過線性插值來計算這個比率似乎很常見（例如，參見本教程，第 12 頁）。

外匯交易者在實踐中最常做的事情是什麼？

最常見的做法是線性插值。對數線性是錯誤的；遠期點數通常為負數，只是現貨上的增量。更接近將是直接的對數線性（現貨加前鋒點），但即使這樣也不值得打擾。

如果您對基本收益率曲線的形狀有所了解，您就可以計算出在執行中哪些天的成本越來越高，並相應地定價。

如果您不知道相對收益率曲線的形狀，那麼除了線性 interp 之外沒有任何意義，因為您已經在逼近，而且慣例是線性的。我相信這句話是“你不能擦亮……”

有趣的問題實際上是“哪些潛在的收益率曲線？”

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/4081