TED傳播替換？

用 SOFR 或 CME 3 個月 SOFR 期貨代替美國 LIBOR 的 3 個月期限是否有效以及作為信用風險的指標？

我有我的疑問：

1. SOFR 反映擔保貸款
2. LIBOR 具有前瞻性
3. LIBOR 包含期限流動性和信用溢價

我認為這是一個很好的問題。但請記住一些細微差別：

1. 他們都有期貨，所以你可以接觸到未來的利率。例如，您現在可以交易 6 月歐洲美元以及 6 月 SOFR 期貨。
2. 他們都有信用風險。因為它是抵押的，所以 SOFR 的使用更少。
3. 另一個細微差別。有時會出現抵押品稀缺或抵押品過度飽和的情況。這將賦予 SOFR 一些 LIBOR 中不存在的特徵。

但你的基本觀點是正確的——SOFR 是 LIBOR 的糟糕替代品。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/50514