信用風險
什麼是保守主義邊際
在對給定預設值的損失進行建模時，我們經常會遇到保守主義邊際這個術語。通俗地說是什麼？我無法在此找到維基百科頁面。
如果您正在尋找一個嚴格的數學定義，那麼沒有。
保守邊際在這裡被廣泛定義為模型估計中相對於實際結果的額外數量。該定義將根據所討論的模型而有所不同；對於某些人來說，它可能被解釋為高於某個準確度指標的低門檻值，而另一些人可能需要更高的門檻值。當然，保守主義可以被認為是一個回溯測試目標，其定義可以根據被測試模型的目的進行塑造。
例如，在計算經濟資本的 LGD 時，估計值可能低到足以準確表示投資組合，但出於保守主義的考慮，以確保將低估保持在最低限度。然而，受壓的違約損失率估計值本質上應該被誇大，以便在經濟低迷時期提供緩衝。
機構在其風險參數估計中納入保守邊際，以捕捉某些建模缺陷、不確定性或風險。這種量化在機構和模型中的範圍很大。