Quanto CDS 建模

quanto CDS 定價的市場標準是什麼（即以不同於定價邊的貨幣支付或有邊的 CDS）？

沒有標準的方法來模擬 quanto CDS。在實踐中，人們會關注隨時間變化的動態對沖成本，以及在 ref 實體違約的情況下外匯缺口的預期損失。前者由一些相關的布朗（對於 FX）和均值回復過程（對於信用 - 例如可能是 Ornstein Uhlenbeck）建模。此外，當參考實體違約時，您需要一些 FX 跳空的事件相關性。你看，有點亂。不要讓我開始校準……

該國本國貨幣主權CDS交易的流動性現貨合約大約佔其流動性現貨合約的50%-60%，而歐洲國家的交易量在5%（外圍）和30%（核心）之間

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/565