做市策略

在文章 A High Frequency Trade Execution Model for Supervised Learning中，Matthew Dixon 提到了兩種做市策略 MM1 和 MM2，但沒有說明它們的真實性質。

定義 4.0.1（戰略）：戰略是一種[nMath Processing Error]-向量函式[L:R+×Z∩(−m,m]→ZnMath Processing Error]形式的 $ n $ $ L: \mathbb{R}^{+} \times \mathbb{Z} \cap (-m, m] \to \mathbb{Z}^{n} $ $ L_{t}(\hat{Y}{t}) $ ， 在哪裡 $ t $ 表示交易的時間。基於預測值[Y^tMath Processing Error], 該策略以一個或多個價格水平對買賣報價進行報價。 $ \hat{Y}{t} $

定義 4.0.2（做市策略）：做市策略是一對[Lt=(Lta,Ltb)Math Processing Error]代表當時的出價和詢價[tMath Processing Error]. $ L_{t} = (L^{a}{t}, L^{b}{t}) $ $ t $

你能告訴我他指的是哪種做市策略（MMS）嗎？否則，與之前的定義相比，什麼是好的 MMS？有文章嗎？

不幸的是，根據給出的資訊，他根本沒有提到任何特定的彩信。他實際上只是定義了一些非常簡單的基本屬性。

在定義 4.0.1 和 4.0.2 中，他在有界區域中定義了一個 n 向量，並指出策略只是在某個時間“t”給定一些預測的“某事”執行。他在他之前的陳述中加入了一些買賣變數，這並沒有告訴我們太多（大部分你已經知道），因此他沒有具體說明任何事情的原因。

以下是一些眾所周知的 HFT/MMS 類型的列表，其中包含大量線上資源：

1. 訂單流預測 HFT 策略
2. 執行高頻交易策略
3. 流動性供應 – 做市策略
4. 自動高頻套利策略

對於那些不熟悉 HFT 的人，我建議閱讀這篇快速文章，它分解了 HFT 以及它是如何工作的，而不會變得太複雜：

https://www.quantinsti.com/blog/automated-market-making-overview/

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/39174