做市
實現訂單在隊列中的均勻分佈
Baron Law，Frederi Viens：弱一致限價訂單簿模型下的做市包含以下段落
“做市商可以通過不斷調整她在 LOB 中的限價單大致為每個價格水平的隊列長度的比例 ρ 來實現她的目標執行配置文件，但詳細的機制超出了本文的範圍。”
鑑於交易和取消以最優惠的價格移除深度，是否有人對在實踐中如何實現這一點有任何參考？
假設你的目標參與率為 1/11 ~ 9%。在每個價格水平，每當有人下達 10 大小的限價單時，您就在他之後下達 1 大小的限價單。每當有人取消大小為 10 的訂單時，您將從您的限價訂單中以最低優先級取消 1 股。當市價單到達時，您根據限價單是否被執行來調整您的限價單。
但是，我想強調的是，在我的論文中推導最優風險限制時，均勻分佈假設更像是一個簡化假設，而不是目標。作為做市商，您總是希望您的限價單排在隊列的最前面。