固定收益的工作日慣例
我有一個關於工作日會議的問題。假設我的債券於 2023 年 9 月 17 日到期，年息為 $ 1% $ . 它有一個 $ 30/360 $ 日計數慣例是未調整的遠期交易日調整。
現在 2021 年 9 月 17 日是星期五。2022 年 9 月 17 日是星期六，2023 年 9 月 17 日是星期日。在裡面 $ 30/360 $ 我得到的天數慣例
2021 年 9 月 17 日至 2022 年 9 月 17 日的天數（daycount conenvtion）： $ 360 $
2022 年 9 月 17 日至 2023 年 9 月 17 日的天數（計日慣例）： $ 360 $
但由於 2022 年 9 月 17 日是星期六，因此提前調整開始，息票支付於 9 月 19 日進行交換。現在我的問題：
由於付款日期有所調整，是否同樣適用於應計期間？這意味著債券持有人在 9 月 19 日收到 $ N\cdot0.01\frac{362}{360} $ 名義上的 $ N $ ? 再者，下一個計提期間是否也會調整，即2022年9月19日至2023年9月18日？
沒有普遍的答案。優惠券可能會或可能不會計算日數。您應該從招股說明書中弄清楚這一點，而不是猜測。
如果期間分數的頂部是數字（“30”而不是實際），如果優惠券是“固定的”，或者如果產品是“債券”，則優惠券不太可能按天計算。
但是這些啟發式方法有很多反例。支付固定票息的美國國債在票息期間使用ACT/ACT天數計算應計票息，但不計滿票息。墨西哥國債（彭博社上的 MBONO Govt 和 MUDI Govt）支付固定票息，但按日計算。等等無限。
如果優惠券是“浮動的”或產品是“掉期”或“貸款”（或一些與貸款掛鉤的工具，如貸款參與票據 (LPN)），則該優惠券很可能會被計入天數。
一些債券（通常是永續債，但並非所有永續債都這樣做，而一些非永續債會這樣做）具有“疊加”功能——如果票息日因非交易日而發生調整，例如從 17 日到 18 日，那麼應計進行了調整，但以下優惠券在 18 日滾動，直到它們再次被撞到。你猜不到——你必須閱讀招股說明書。