債券
收益率曲線變平-抽象問題
我只是停下來思考目前的經濟狀況，尤其是收益率曲線。
正如您在此處看到的，收益率曲線開始趨於平緩，這意味著長期債券需求高，而短期債券需求低。
這是由於即將到來的短期經濟的“恐懼”而發生的，因此投資者正在賣出短期債券併購買長期債券。
在美國，政府違約的可能性非常低，因為他們可以印更多的錢而從不宣布違約，這會導致通貨膨脹（影響短期和長期的事情）。
那麼，為什麼投資者購買長期債券，收益率與短期收益率相同，而風險卻如此之低？獲得更長債券的原因是什麼？
謝謝。
如果投資者在給定的時間範圍內有固定的投資金額，那麼長期債券將鎖定目前的長期債券利率，但短期債券僅在短時間內提供此利率。在那之後，短期利率可能或多或少是有利的。顯然，投資者預計目前短期債券到期後，短期利率將變得對他們不利。
投資主要是關於預期，這可能是正確的，也可能不是正確的。期望從何而來是一個更複雜的問題。