價格
為什麼數量是完全獨立於價格的變數？
在 Martin Pring 的《技術分析解釋》一書中，當談到交易量時，他斷言它是“一個完全獨立於價格的變數”
為什麼是這樣？
Pring（可能）只是指大多數指標是價格的函式這一事實——有很多不同的方式來扭曲和扭曲價格來定義趨勢、反轉點等。交易量完全是另一個參數，因為它不依賴於價格; 市場或股價可以有一個平均上漲日、高或低成交量，它可以有一個平均下跌日、高或低成交量，它可以有一個平均橫盤日、高或低成交量。正如您所建議的那樣，價格和交易量是否在一個共同因素上參數化，這當然是一個有效的問題，事實上，許多技術分析的基礎是——試圖從價格和交易量的組合中預測人群的情緒和意圖。
Mandelbrot 給出了更見多識廣，當然也更透徹的見解。他指出，每個市場時間的價格變化（即每筆交易，雖然有一些使用量，但我不確定這是否經過徹底測試）傾向於遵循正態分佈（高斯分佈，儘管不應假設如此），而每個時鐘時間的交易數量往往遵循肥尾分佈，結果是非常非高斯分佈的價格，正如通常為簡單起見所假設的那樣。這確實表明價格變動（但不是方向）與交易數量以及可能的交易量存在某種耦合。
參考文獻：
Mandelbrot，Mandelbrot 市場的（錯誤）行為， Kobeissi 金融
中的分形和縮放，多重分形金融市場