如何在資產配置環境中將更高的協矩應用於投資組合優化？

傳統的投資組合優化涉及均值變異數優化，其中僅估計收益的均值和共變異數矩陣。哪些資產配置和投資組合優化技術利用了收益分佈的高階協矩？另外，如何計算高階矩陣？

部落格文章http://www.portfolioprobe.com/2011/10/03/predictability-of-kurtosis-and-skewness-in-sp-constituents/表明峰度存在一些可預測性，但尚不清楚（至少對我來說）有足夠的可預測性是有用的。

如果有更高的時刻，我的猜測是在資產配置問題中只有少數資產，而不是在股票投資組合中。

除了前面提到的 Keating 和 Shadwick、Kazemi 等人的論文之外，增加了Quant Guy提到的參考文獻。引入類似於夏普比率的歐米茄比率（夏普歐米茄）的替代公式。

正如Patrick Burns所指出的，當涉及股票以外的工具時，更高的時刻可能會有一些用處（對沖基金投資組合似乎是最受歡迎的研究主題：Togher & Barsbay、Favre-Bulle 和 Pache）。但是，您也可能會遇到一些對整個歐米茄比率概念持懷疑態度的觀點。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/2717