有沒有關於固定交易成本的穩健優化的學術資料？
我正在尋找一個強大的優化模型來處理固定交易成本和其他組合變數（例如資產計數約束）的穩健優化。
到目前為止，這是我能夠找到的：
- Goldfarb 和 Iyengar 2004描述了 QCP 問題的 SOCP 穩健對應物。但它沒有（明確地）討論組合變數。
- Lobo、Fazel 和 Boyd 2006展示了一種啟發式方法，該方法通過啟發式方法解決仿射交易成本問題，該啟發式方法只需要執行大約 5-6 次底層凸優化問題即可獲得接近最優的解決方案。然而，它們潛在的凸問題並不穩健。
有沒有將這兩者結合在一起的資源？
這取決於您想用交易成本優化什麼：
- 清算
- 對沖
- 分配
我想到的兩個最佳參考是：
Gökay, S., Roch, A., Soner, 2011。連續和離散時間的流動性模型。在：Di Nunno, G., Øksendal, B. (Eds.),金融高級數學方法。施普林格柏林海德堡，第 333-365 頁。URL http://dx.doi.org/10.1007/978-3-642-18412-3_13 - 是一篇評論論文，涵蓋：
- 最優清算
- 對沖
對於投資組合分配，您在這裡有一篇很好的評論論文：Kolm, P.，2009 年 12 月。隨機最優控制和動態投資組合分析。在：高頻金融和量化策略研討會。紐約大學庫朗研究所。網址http://www.slideshare.net/pkolm/60-years-of-portfolio-optimization-practical-challenges-and-current-trends
您不會在文獻中找到完全涵蓋特定問題的論文。儘管如此，我的觀點是，您的情況（即混合組合約束、穩健優化和交易成本）的困難來自於在現有框架中插入交易成本的方式。
正如 Soner 等人所解釋的那樣。論文：Almgren 有一篇論文涉及“我應該什麼時候結束清算？ ”。這是一個重要的問題，因為可以將無限小的交易視為市場影響最小化的解決方案。在 M Labadie 中，我們在“算法交易的最佳開始時間、停止時間和風險措施：目標關閉和實施不足”中廣泛討論了離散化清算過程的這一方面。
問題“我應該何時結束為投資組合選擇線？ ”（即離資產數量限制不遠）實際上與前一個問題很接近。根據我的說法，不足以證明學術論文的合理性，因為一旦你選擇：
- 效用函式（即標準），
- 市場影響（即交易成本）模型，
- 您想要穩健的參數或模型特徵
由於結合了我引用的論文中描述的技術，結果應該很簡單。