分形
將曼德布洛特的思想應用於金融市場是否取得了成功？
更具體地說，我正在尋找最近利用 Mandelbrot 的想法成功預測資產價格的研究論文。我讀過很多關於小波的論文，我想讀一下其他人（你）認為是這個領域最好的工作。
小波是目前正在開發的唯一使用 Mandelbrot 思想的分析嗎？
謝謝。
最著名的多重分形過程是分數布朗運動。需要估計赫斯特指數，這可能比看起來更棘手。然而，fBM 分佈特徵與主要的程式化事實不匹配，例如較長視野的尾部變細，因此它們在實踐中沒有太多使用。還有一些擴展解釋了隨機波動性，導致了一種奇怪的混合。
Mandelbrot 的工作開闢了一條有趣的研究路線，但它的成果並不像起初所希望的那麼美味：市場表現出一些自相似性，但並不完整。幾十年後，它仍然主要是一個學術話題。Iirc 唯一一個多重分形似乎帶來一些東西的市場是外匯。