利率互換
掉期曲線和短期到期
考慮美元 Libor 3M 掉期曲線。有不同的期限：
2d、1m、3m、6m、9m、1y、18m等
3m、6m、9m 等時間桶的值只是浮動邊距等於 3m libor、每 3 個月結算一次、期限為 3m、6m、9m 等的掉期的掉期利率。
我想知道如果到期時間短於結算期，如何計算 2d 或 1m 的值？
嘿，嗯，3M Libor 曲線大部分時間都是用 3M Ticker 作為曲線的第一個點來建構的。有些人可能會包含 de O/N 報價，但這取決於。
但在這種特殊情況下，我會說它可以從已經導出的曲線中獲得或計算。
重要的是 1M Libor 不會與 3M Libor 複合，因此我認為您無法在執行時獲得該特定期限的報價。
我認為它只是從 3M Libor 曲線中插入的。
顯然沒有 3 個月浮動指數的 1 個月面值掉期。所以你真的只是在問一個典型的模型從你身上踢出來的那個速度。在我看來，最可能的答案是將 3m 費率轉換為每月付款頻率，這就是給定的費率。因此，費率將略低於現貨 3m 費率。