您如何看待 -0.58% 的 50 年互換？

開始交換意見，您如何看待 -0.58% 的 50 年歐元互換？

目前，支付 50 年期固定利率的利差為正，而長期期限的低流動性正在以我們從未見過的方式塑造曲線。這就是今天歐元掉期曲線的形狀。

由於凸性，互換曲線的長端經常倒置。例如，如果 30s/50s 是平的，則通過接收 50s 並支付 30s 將具有“免費”凸性。因此，50 年期掉期利率低於 30 年期利率，以抵消這種凸性的價值。

為了增加一點色彩，2008 年歐洲央行出乎所有市場預期加息時，2s50s 才接近這個水平

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/51589