利率+固定收入+凸起+複合
從連續複合到簡單的複合 - 凸起調整
我使用HO-LEE模型來推導出期貨率的凸性調整表達式，以便抵達以下內容：
在哪裡指向前速率啟動的時間，當它完成和指短速率過程的波動性。 我在連續時間中衍生出上述表達，假設連續複合，但我的期貨率是簡單複合的速率。以下轉換為簡單的複合正確嗎？
我在印像下我非常錯誤！
由於單利和不斷複合的興趣通過連接
它遵循連續複合興趣：
你的凸配方變成：
這是你的公式和表示簡單的興趣。 在你的計算中，你似乎想到了年度複合。