PCA 在收益率曲線分析中的應用

主成分分析在金融中的應用之一是分析收益率曲線的形狀。

但是從執行這個練習中可以得出什麼結論呢？它是否有助於我們建立更好的收益率曲線？如果我們這樣做，我們如何能夠更好地管理風險？

關於收益率曲線的 PCA 和一篇有趣的論文，您可以在上面看到我的評論。關於它是否有助於我們創建風險模型的問題：收益率曲線上的 PCA 變化（！）告訴我們：

• 什麼是主導動作（事實證明這是一個平行位移、陡峭和曲率變化）？這為我們提供了思考和談論收益率曲線變化的圖片和語言。回想一下那些在 2008 年之前銷售的結構性產品，可能還有一些還在銷售：陡峭的產品等等。
• 這個動作是不相關的。因此，考慮目前的收益率曲線，然後考慮不相關的變化作用於它的情景是有意義的。您可能希望在模型中包含此不變元素。

這些是要點：不相關的形狀變化。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/33381