是否有人以低利率接受可變貸款？
當您貸款時，您的銀行會給您提供可變貸款或固定貸款的選項。可變貸款意味著您必須以目前日期適用的利息百分比償還部分貸款。固定貸款意味著您將以貸款之日適用的利率償還零件。
我的問題是：是否還有人願意在利率非常低甚至接近於零的情況下接受可變貸款而不是固定貸款？他們為什麼要這樣做？也許銀行給了他們一個負利率的（錯誤的）預測？
我問的原因是，如果有很多人接受了可變貸款，他們就會陷入財務困境，因為通貨膨脹率將不得不提高。
我的問題是：是否還有人願意在利率非常低甚至接近於零的情況下接受可變貸款而不是固定貸款？
有關貸款的微觀數據通常不公開，但有一些實證論文檢查了可變利率貸款，例如最近在 2019 年編寫的可變利率抵押貸款（例如Albertazzi、Fringuellotti 和 Ongenaso，2019 年）。因此，顯然人們正在接受此類貸款，否則這些文件將無法撰寫。
他們為什麼要這樣做？
為什麼不？抵押貸款或其他貸款利率可能為負。有些人喜歡賭博，任何貸款都必須對銀行有意義，銀行將其對未來利率的預期反映在其收取的固定利率中。
例如，在美國，即使利率接近於零，30 年期固定利率抵押貸款利率也從未低於 2.5%（參見Fred 數據）。可變利率通常略低（事前），因為銀行不需要為利率變化的風險進行補償。先驗不能說固定利率期權比可變利率期權更適合消費者（可以說固定利率是更安全的選擇，從某種意義上說，您可以免受利率變化風險的影響）。
通常，使用固定利率選項，您不僅購買貸款，而且購買固定利率的額外安全性。這種額外的“保險”不是銀行給消費者的免費禮物，它必須以一種或另一種方式反映在他們的貸款價格中（例如，如果不直接反映在利率上，可能作為額外費用）。當涉及到浮動利率時，您作為消費者而不是銀行承擔利率變化風險，因此銀行不必為這種風險進行補償，但您必須承擔風險。
這都是關於風險偏好的。例如，在我居住的荷蘭，大多數人都有自行車，因為在這裡騎自行車很常見。然而，即使自行車被盜並不少見，也不是每個人都會購買自行車保險。有些消費者非正常避風險，因此他們會為他們的自行車支付保險。有些消費者不那麼規避風險，有些甚至喜歡冒險，因此他們從不購買保險，有些甚至只買一把鎖，而不是這裡常見的兩把。沒有正確的答案，哪個選項是最好的，這完全取決於消費者的風險偏好。