通過對沖鎖定保證金率的最佳方式

我目前支付 1.25% 的保證金率。該利率基於聯邦基金利率加上保證金。我想對沖這種保證金率增加的可能性。最好/最便宜的方法是什麼？我可以進入期貨市場，但不能進入掉期市場。

一些對沖構想：

• 做空 2 年期國債期貨。由於國債期貨處於逆價差狀態，因此每季度滾動一次期貨並吃掉滾動的成本。此外，我必須為我借入的 2000 美元支付保證金成本，作為我做空的每份合約的抵押品。
• 做空聯邦基金期貨。但是，這些都不會走得太遠。此外，我仍然需要為我借來的抵押品支付保證金成本。

還有其他想法嗎？上述優點/缺點/成本？

這些都是合理的想法。美國國債期貨的優點：a) 流動性非常好 b) 假設您非常確定您將支付 2 年期限的保證金，則效果很好。聯邦基金期貨的優點：a）您可以根據您預期的時間範圍改變對沖期限 b）它們精確地對沖您的負債，而 2 年期國債不必準確反映聯邦基金（價格至少可以是 + /- 10 個基點點差到等價的聯邦基金期貨）。

你可以做空歐洲美元期貨。聯繫月份持續數年，並與 LIBOR 利率掛鉤，LIBOR 利率與聯邦基金掛鉤

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/61174