彭博利率插值

我對利率的線性插值有疑問。我無法協調彭博計算到期之間無風險利率的方法。從理論上講，這是一個直線插值，但數字不成立。

例如，

2年美國主權債收益率：0.333%(BEY)

3年美國主權債收益率：0.633%(BEY)

根據直線法，2.826年的收益率為0.5808%(BEY)

而根據 Blg 插值函式 (BEY) 插值的 2.826 年收益率為 0.619%

此外，附加資訊如下

1年美國主權債收益率：0.11%(BEY)

2年美國主權債收益率：0.333%(BEY)

3年美國主權債收益率：0.633%(BEY)

4年美國主權債收益率：1.058%(BEY)

5年美國主權債收益率：1.426%(BEY)

有沒有人可以校準blg的結果？

瀏覽文件，他們對如何插入曲線有所了解。這絕對不是線性的。 請記住，它們有許多不同類型的曲線和不同的底層證券，因此您可以查看掉期曲線並與 TSY 曲線進行比較，然後您就會離開。

我不認為執行線性插值。插值高於線性模型的事實表明存在凹函式。我使用您的數據對 Nelson-Siegel 插值模型進行了實驗。我將數據放入 csv 文件並執行以下程式碼（Book2.csv）是我的數據，練習是在 R 上執行的

library('YieldCurve')
a <- read.csv("../Book2.csv")
matur <- a[,1]
rate.corporate <- t(matrix(a[, 2], dimnames = list(paste("M", c(1:dim(a)[1])) ,"2013-11-    18")))
r.corp.xts <- as.xts(rate.corporate, descr='xts from matrix')
NSpars <- Nelson.Siegel(rate=r.corp.xts, maturity=matur)
NSrates(NSpars,2.826)

答案是 5.905%，仍然低於彭博給出的 6+% 答案，但高於線性。

所以你只需要找出Bloomberg使用的方法。三次樣條、納爾遜-西格爾等。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/9701