建構 Nelson-Siegel 曲線

我最初在數學上發布了這個，但被告知我的問題更適合這裡。

我想用 Nelson-Siegel-Svensson 的擴展版本繪製收益率曲線。我有發行日期、到期日、週期、票面利率和 37 債券的價格。我假設我必須計算到期收益率並將其與以月為單位的到期時間作圖。為了使曲線與我使用的數據相匹配，我使用了 R 函式。我的問題是

1. 使用 YTM 是否正確？
2. 將它與幾個月的成熟度作圖是否正確？
3. 假設答案是肯定的，我有一些零息債券，其 YTM 功能相對簡單，但如何正確獲取有息債券的 YTM？我一直在使用一個非常簡單的近似值，但我想更正式一些。我讀到的資訊在這件事上非常混亂。

使用 YTM 是否正確？

也許。如今，出於會計原因，很多債券都是可贖回的，而且贖回權在貨幣中，而 YTW 與 YTM 非常不同。在假設您可以使用 YTM 之前，您應該檢查您的債券是否可以贖回。

將它與幾個月的成熟度作圖是否正確

通過將日期四捨五入而不是幾天來引入不必要的噪音。

如何正確獲取有息債券的 YTM？

如果您知道債券的髒價（= 淨價 + 應計）和預計的現金流量（息票和本金），那麼您就可以（數值地、迭代地）求解使貼現現金流等於臟價的收益率。您的債券可能會有進一步的市場慣例。例如，如果您有一年以上到期的零息債券，那麼通常假設年度複利計算正常收益率，而不是您可能想到的封閉式公式。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/68878