選擇哪種利率模型？

我被分配了為零利率曲線建模的任務。我用兩個模型做到了：Vasicek 和 CIR。查看生成的兩條曲線，我可以看到一條比另一條更接近觀察到的曲線，但我被要求進行一些定量測試以確認這一觀察。我的問題是：你知道對這樣的事情有什麼測試嗎？

校準到許多觀察到的曲線，包括各種形狀：平坦、正常、倒置和駝峰，並測量和比較模型擬合誤差。如果你找不到歷史上所有的形狀，就將它們編成可能的場景（壓力）。

經典的 Vasicek 和 CIR 是簡約的（參數很少），因此不太擅長正確匹配今天的完整觀察曲線。但更戲劇化的是，其中一個可能無法完全校準（比如可能是倒置曲線，可能有點壓力）。

（注意：競爭有點不公平，因為 CIR 無法適應這些天觀察到的負利率。）

還有一點需要注意的是，給定一組模型參數，您可以在未來時間生成曲線（零息債券價格的公式， $ P(t,T) $ , 對所有人都有效 $ t\geq 0 $ ， 不只是 $ t=0 $ ， 和所有 $ T \geq t $ ）。這個練習（有點補充校準測試）顯示了模型在未來生成合理各種曲線形狀的能力。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/55668