利率
Hull-White 模型的歷史校準
我有一個關於 1 因子 Hull-White 模型的問題。對於我的主項目，我需要對其進行校準以計算交易對手信用風險指標。我知道該模型可以使用市場交易掉期期權或上限針對風險中性度量（在 CVA 應用程序中）進行校準，也可以針對歷史度量進行校準。這就是我現在卡住的地方。誰能提供一篇好論文/或一些想法如何將均值回歸參數 a 和變異數 sigma 校準到歷史數據？我必須使用哪些歷史數據？以及如何逐步執行校準？
如果有人在 Matlab 中也有解決方案並且可以分享它 - 那也將受到高度讚賞 =))
提前致謝
我希望你能在這裡找到你的問題的答案： 如何從零曲線校準 Hull-White？ 但是，如果您想要一個逐步的過程，我會像這樣恢復它：
- 校準您的參數 $ \theta(t) $ 從正向曲線開始，並使用上面連結中的公式。
- 根據遠期曲線的歷史序列校準波動率
- 類似地估計平均回歸速度
您可以在以下註釋中找到 Matlab 程式碼： http: //cosweb1.fau.edu/~jmirelesjames/MatLabCode/Lecture_notes_2008d.pdf 我在 10 年前編寫了它們，從那時起就沒有再訪問過，但它應該可以工作。