利率

您將如何使用 FRA 來了解中央銀行將削減/加息多少?

  • October 14, 2020

假設您有 5.5、5.5、5.6、5.55、5.55 的 FRA 1x4F、2x5F、3x6F、4x7F、5x8F…(意味著今天的 3 個月利率、1 個月的 3 個月利率等)。

假設今天的日期是 20/09/2019。

您還將在 21/11/2019、15/01/2020、26/03/2020 召開央行會議

您將如何使用它來預測中央銀行在這些日期的決定?

您不直接使用 FRA 來預測中央銀行利率變動。相反,您傾向於使用聯邦基金 ois 利率,因為它們更直接可靠地代表這些利率。

否則,您可能會先用 FRA 估計 ffois 利率,然後再從那裡估計中央銀行利率

只需查看會議日期 OIS。對於流動性市場,應該有經紀人篩选和經銷商執行。

引用自:https://quant.stackexchange.com/questions/48802