利率
ICE 掉期利率的缺失觀察
在搜尋不同利率基準的時間序列數據時，我發現對於美元，2020 年 3 月/2020 年 4 月期間的所有觀察結果都缺失。
當我從 Thomson Eikon 數據庫中檢索掉期利率時，這種不連續性也是合理的。但是，基於歐元的掉期利率在這些日期沒有缺失值。我的問題是為什麼會存在這種不連續性，尤其是對於美元而言。這是否與正在向不同利率基準的過渡有關？
我不確定為什麼所有觀察結果都失去了。然而，當時利率市場正承受大流行引發的嚴重壓力。ICE 修復掉期利率的方法依賴於在電子平台上傳輸已承諾的交易商價格，在此期間交易商退出電子交易後，這些價格在某些日子根本不可用。您可以在此處找到更多詳細資訊以及其中的參考資料。
這是我在上面連結到的部落格中提到的 2020 年 3 月 20 日風險文章（付費專區）的引述
Ice 掉期利率是衡量 Ibor 1 年至 30 年期定期互換利率的每日指標，尚未在 3 月份公佈 13 種美元期限中的任何一個。這意味著本月到目前為止（截至 3 月 18 日）僅以美元計價就錯過了 182 個預定的定價。英鎊版本的匯率也遭受了嚴重破壞，在 195 個定價中僅發布了 45 個。
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“在這樣的市場中，經銷商不會允許算法顯示價格，他們也不會想要給出確定的價格。他們所做的每一筆交易都將根據他們認為可以降低風險的地方進行談判，”利率專家說。