僅利息抵押貸款建模

我們能否根據目前的指數遠期曲線推斷 I/O ARM 的一系列未來總成本？

本質上，只需採用這樣的工作表並在固定利率期結束後添加某種類型的斜坡功能。鑑於市場對貨幣政策決策未來路徑的預期，我對 ARM 利率如何快速適應指數變化以及對借款人的影響感興趣。

在數量較少的情況下，很難找到貸款特徵；我可以使用的所有優質資源都集中在資本市場上。保證金可能是 FICO、LTV 等的一些函式。我們能否從公開數據中可靠地推斷出其中的一些？每個承銷商的標準略有不同，但我敢肯定那裡有白皮書。

高級應用將包括利率壓力，即將惠譽的遠期 LIBOR 曲線納入給定的攤銷情況，並查看我們最終欠了多少保賠險。

隨著時間的推移，房產價值的變化也很有趣——如果我拿出一筆 I/O 貸款，LIBOR 與聯邦基金同步上升，而基礎房產升值或貶值 10%，那麼 IRR 是什麼樣的？

在這個論壇上的第一篇文章 - 很高興來到這裡。如果這是題外話，請提供回饋，以便我可以更有意義地做出貢獻。如果有任何不清楚的地方，請告訴我。謝謝！

您可能應該嘗試在允許您考慮 FICO、LTV 等的定量模型中對其進行正確建模。

看看這篇論文。3.3 節中的作者解決了一個只對 ARM 感興趣的模型。如果您更改有關房地產價格如何變化、聯邦基金利率等的假設，您可以使用此類模型的模擬來了解內部收益率如何變化。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/25482