利率
試圖檢查這個 1Y1Y 遠期國債計算
這是 Bloomberg 上的 FWCM 螢幕截圖：
我試圖通過計算 1Y1Y 來檢查我是否理解這一點，根據這個矩陣是 3.6877%。
所以輸入是 1Yr 率為 2.7737%，2Yr 率為 3.2756%。
((2*.032756)-(1*.027737))/(2-1) = 3.78%
彭博社說他們使用折扣因子計算它，這些費率在這裡：
1 年貼現率為 .972146
2 年折現率為 .935587
我可以通過這個https://imgur.com/Ly881sH計算費率
我在下面的意思
.935587/.972146 = 1/(1+r)
r = 3.91%
3.91% 和 3.78% 都與彭博社的 3.6877% 不同。難道我做錯了什麼？我問了彭博社，他們只給了我正在使用的公式。
我打開了您在問題中引用的彭博頁面。您所參考的利率不是零利率，而是用於建構曲線的息票/債券的收益率。將現貨從優惠券切換到零以獲得零利率。
當我這樣做時，我得到 3.0386% 的 1 年利率和 3.4119% 的 2 年利率。
使用公式：
$$ (1+1Yr/100)^1 * (1+1Yr1Yr/100)^1 = (1+2Yr/100)^2 $$
我的 1Yr1Yr 遠期為 3.7866%，而彭博社顯示為 3.7833%。
至於您在計算的第二部分中使用的折扣係數，看起來自從您搶購第一頁以來價格已經發生變化，因此您的折扣係數適用於不同的價格。