為什麼利率掉期是最受歡迎的利率衍生品

利率掉期是最流行的利率衍生品。為什麼它們比其他利率衍生品（例如遠期、期貨）更受歡迎？是因為他們是最先介紹的嗎？

利率掉期是受歡迎的產品，原因如下：

• 它們在風險條款和到期條款方面與跨越數万億美元行業的債券相當，並且可以以與債券類似的方式使用。
• 它們跨越不同的使用者類型：養老基金、資產管理公司、投機者、公司、政府，以服務於不同使用者的某些目的。
• 它們是透明且相對簡單的產品。
• 它們在大多數主要貨幣中都是流動的。
• 就定價而言，它們是基礎產品；您根據它們對利率曲線進行定價，因此它們代表了對沖風險的基本和 goto 衍生工具。
• 它們與提供風險對沖和不同類型投機的交叉貨幣掉期很好地聯繫在一起。

您提到的其他產品受到影響，因為它們沒有這些相同的特性。FRA 或遠期合約過於深奧且流動性要低得多，期貨通常具有流動性，但僅限於短期和固定日期。互換本質上是 IRS 的衍生品，另一層抽像也是如此，這會導致利益相關方的數量減少。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/42512