澳元、加元的零曲線計算（LIBOR 醜聞後）

鑑於最近的醜聞，英國銀行家協會 (BBA) 於 2013 年 5 月底停止發布澳元和加元的 LIBOR 利率。

LIBOR 利率對於為這些貨幣創建零曲線至關重要。BBA 現在建議對澳元使用銀行票據掉期參考利率(BBSW)，對加元使用加拿大經銷商報價(CDOR)。

您如何將這些轉換為零曲線？

我認為以下兩個問題和相關答案應該有助於回答這個問題：

為什麼在收益率曲線中使用掉期利率？

和

有澳大利亞銀行同業拆借利率嗎？

從本質上講，要得出資金曲線，您必須使用剩下的限制條件，即源工具必須具有足夠的流動性並且足夠接近真實的市場狀況。採購此類掉期利率以生成零曲線背後的數學是標準的，唯一改變的是使用的參考利率。

老實說，我相信這些送出的利率並沒有比任何之前送出的 libor 提供更多的免於操縱利率的保證。供應商名稱改變了，這個話題在人們的腦海中仍然很新鮮，就是這樣。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/8338