勉強
VIX 滯後或領先指標
有人可以幫助我了解 VIX 是領先指標還是滯後指標。
來自 CBOE 白皮書 ( https://www.cboe.com/micro/vix/vixwhite.pdf )。我知道 VIX 試圖計算 30 天的預期波動率。
這會讓我假設它是一個領先的指標。然而，計算發生在選項可用時。這意味著一旦有新資訊，這將發生變化，VIX 也會發生變化。
例如，當 VIX 仍然良好且平穩時，沒有人（有些人可能比其他人更好）提前看到市場低迷。然後，當災難發生時，VIX 上升，這讓我相信它是一個滯後指標。
有人可以幫助一個非常困惑的人對此有所了解。
非常感謝您！
PS這可能是一個真正愚蠢的問題，但如果 VIX 有一個或多或少為人所知的下限，那麼為什麼不繼續堅持下去，直到它最終達到峰值呢？
從期權價格衍生並反映投資者預期的意義上說，它是一個領先指標。
如果沒有人提前看到市場低迷，那麼期權價格就不會反映這樣的預期，因此 VIX 仍然良好且平穩。
然後，當災難發生時，不僅目前的成交量增加，它還改變了期權價格，因此 VIX 上升。