johansen協整檢驗的matlab解釋

我需要一些幫助來理解在 MATLAB 上執行的 Johansen Cointegration 測試的結果。我對計量經濟學很陌生，並不完全理解 MATLAB 提出了什麼。如果有人可以用外行的方式解釋以下內容，我真的會負債累累。

測試在兩個系列上進行。

Data: Y
Effective sample size: 1871
Model: H1
Lags: 0
Statistic: trace
Significance level: 0.05


r  h  stat      cValue   pValue   eigVal   
========================================
0  0  11.0750   15.4948  0.2115   0.0037  
1  1  4.2114    3.8415   0.0402   0.0022  

h =

     r0       r1   
t1    false    true 

p值 =

     r0         r1      
t1    0.21149    0.040163

該檢驗未能拒絕無協整的原假設，因為 p 值r0大於 0.10，相反，它拒絕了r15.0% 顯著性水平的 1° 秩協整的原假設（因為 p 值為 4.01 %）。

所以，看看測試結果，這個系列不是協整的，儘管我建議檢查更高的秩和協整水平（r2, r3,…）。

您可以在mathworks和 quant.stackexchange網站上找到有關 R 中的 Johansen 解釋測試的更多參考資料。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/17254