協整
是否應該使用收盤價或調整後的收盤價來檢驗協整？
在進行協整測試時，我應該使用調整後的收盤價還是僅使用時間序列的收盤價？每隻股票的股息日期不同，可能會導致數據跳躍。
此類測試應始終使用調整後的價格進行。事實上，理想情況下，您應該使用總收益序列重建您自己的價格序列。要看到這一點，假設您有 10:1 的分紅，而不是相對較小的現金紅利。那麼很明顯，協整關係只能對調整後的序列成立。