計算即期利率

以下是關於國內政府固定利率債券市場的資訊：

• 支付息票的一年期債券的目前價格為 $ 4.5 $ 按面值贖回的年利率百分比為每 100 英鎊名義價值 100.41 英鎊
• 兩年期債券的目前價格支付息票利率為 $ 6.5 $ 按面值贖回的年利率百分比為每 100 英鎊名義價值 100.48 英鎊

計算兩年即期利率， $ y_2 $

我不確定如何開始這個問題。我們必須計算第一年和第二年的遠期利率嗎？

求解年利率：

一年年即期匯率 r1：

$$
1.045/(1+r1)=1.0041 => r1 \approx 4.0733% $$ 一年期遠期利率 r1,2： $$ .065/(1+r1)+1.065/(1+r1)(1+r1,2)=1.0048 => r1,2 \approx 8.5927% $$ 兩年即期匯率 r2= $$ (1+r2)^{2}=(1+r1)(1+r1,2) => r2 \approx 6.3090% $$

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/7774