計算夏普比率的每日回報

出於夏普比率的目的，我僅使用已實現的 P/L 計算交易策略的每日回報：

$$ \frac{K(t + 1) - K(t)}{K(t)}, $$ 在哪裡 $ K(t) $ 是當日收市後的現金餘額 $ t $ . 假設沒有從或向賬戶進行轉賬。 最近有人建議我用賬戶餘額（現金餘額+所有頭寸的市值）來代替當天的未實現盈虧。

我應該使用哪一個？

為了評估績效（例如夏普），我絕對會在您的每日 pnl 中使用按市值計算的價值。所以，是的，除了您的現金餘額之外，這將包括未平倉頭寸的價值。

如果你持有某樣東西一年，那麼這種表現是一次獲得的，而不是一次獲得的。如果你只看現金，當你退出一個頭寸時，你會有很大的現金流，這會誇大你的回報的波動性。標準差之間的差異

$$ 0,0,0,0,0,0,0,0,99 $$對比$$ 11,11,11,11,11,11,11,11,11 $$很重要，即使它們的總數相同。 興趣的影響可能是相關的（如建議的 BlueTrin），但次於使用按市值計價的重要性。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/9935