回報
如何根據每日收益對偏度和峰度進行年化
我試圖根據 11 年的一系列每日回報（連續複利）對這四個時刻進行年化。
我確實找到了平均值和標準差的年化公式，但不幸的是，偏度和峰度的公式以及應用它們的方式沒有。
有誰能夠幫助我？我將不勝感激！
在我看來，你有兩個選擇：
- 您根據您擁有的每日回報計算年度回報 - 我想這很清楚如何。隨後，您計算這些統計數據 $ 11 $ 數據點。當我查看您上面的評論時，這可能是您想要實現的目標。然後你有你的數據的事後統計。缺點是 $ 11 $ 數據點不是很多，而且您的估計器的誤差相當大。
- 人們通常採用的另一種方法是以更高的頻率（例如每天、每週或每月）使用數據，然後應用 Bob Jansens 評論中提到的縮放規則。為了避免可能由交易時間和類似影響導致的任何虛假自相關，通常使用比每天更低的頻率 - 例如，如果尚未收集到那麼多數據點，則每週或每月。在您的範例中，我將使用月度數據，然後應用縮放規則 $ n=12 $ .
這種方法的假設是您的每週/每月回報是固定的和獨立的（實際上假設少了一點，但這會太過分了）。