回報
資產隨時間變化的投資組合回報
我需要一些關於投資組合回報計算的非常基本問題的回饋。
我創建了一個包含兩種資產的投資組合範例，並嘗試計算回報：
我已經計算了加權資產回報，然後我想計算累積投資組合回報（= 1 月 1 日至 2 月 28 日投資組合的回報）。我不能只是將它們相乘 (1+r1)*(1+r2)-1，對吧？1 月份 -10% 的回報是投資組合的價值僅為 1000 美元，而 2 月份資產 1 的價值同樣相對下降的影響要小得多。
那麼我是否只是根據投資組合的價值來衡量回報？我已經嘗試過了，希望對我的計算提供一些回饋。我犯錯了嗎？有沒有更簡單的方法來獲得結果？
如果您計算 (1+r1)*(1+r2)-1 = 11.1435%，則得出 TWR（時間加權回報），這是一種廣泛使用的回報衡量標準。無論涉及的資產如何，它都平等地對待所有時期。
我不熟悉您在 B17 和 C18 中所做的計算。
如果我計算現金流的 IRR（內部收益率）
$$ -1000,-20000,+25810 $$我每月得到 21.65%，這與您的 B20 值 21.9% 相似但不完全相同。IRR 考慮了實際投資金額，因此也稱為 MWR（貨幣加權回報）。TWR 和 MWR 是計算投資組合回報的兩種主要方式。它們沒有給出相同的值。 如果您想要貨幣加權方法，我建議使用 IRR。