回歸模型中的市盈率 - 如何處理不盈利的公司？

首先，以下是針對個人項目，而不是實際交易，所以我不幻想一個簡單的回歸就能讓我賺錢。

非常簡單的問題：假設您正在擬合一個簡單的回歸模型，其中最近的市盈率是一個因素。

問題很明顯，如果一家公司沒有盈利，它的市盈率是不確定的（或者，如果使用正常定義計算，由於負市盈率導致排序不一致）。

我很好奇人們通常如何處理這個問題？

我的兩個想法是：

1. 讓不盈利的公司擁有較大的市盈率 $ M>0 $ 這樣 $ M $ 大於數據集中任何盈利公司的 PE
2. 引入一個虛擬變數 $ Profit $ 那是 $ 1 $ 如果公司盈利， $ 0 $ 否則。並更換 $ PE $ 回歸中的變數

$$ PE:Profit + Profit $$

因為這包括區分盈利和不盈利公司的截距，並且還包括定義 PE 的公司的 PE 斜率。

對此問題的一般想法表示讚賞。

使用 $ EP $ 相反，與 $ EP = \frac{1}{PE} $ . 現在您的訂購將是一致的。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/42641