回歸
計算跨國公司貝塔的最佳基準指數是什麼？
我正在對一家在 AEX（阿姆斯特丹泛歐交易所）上市的跨國公司進行估值。該公司在歐洲 (70%)、美國 (25%) 和其他 (5%) 開展業務。我有從 2000 年開始的歷史股票數據。
為了確定風險狀況，我對其回報與 AEX 進行了回歸。正如預期的那樣，這產生了一個 <1.0 的 beta 和一個 < 0.5 的 R 平方。
什麼是更好的指標來執行我的回歸？數據確實需要回溯到至少 2000 年。
Matthias，我會根據你上面提到的百分比創建一個定制的指數。
通過這種方式，您可以確保在適當的水平上捕捉風險，而不會將您的估值過度暴露於一個或如果您使用全球指數，那麼多個市場的重要性為零。
如果你想為你的回歸使用更全域的索引，你應該考慮這兩個：
編輯：您可以考慮使用其他提供商的全球指數，例如S&P Global 1200。您可以從連結中獲取 10 年的數據。