回測風險價值。用 kupiec 測試

我對早先計算的風險價值的回測有一定的問題。

我已經用股票的歷史模擬方法計算了每日 VaR。我使用了 alpha 0.05 和 0.1 的兩個值。現在，我想用 Kupiec 測試來回測這個值。我應該使用什麼 alpha 進行 Kupiec 測試？當我對用 0.1 計算的 VaR 使用 0.05 alpha 時，我必須拒絕所有股票的零假設。正常嗎？或者我應該在這種情況下使用 0.1 alpha 進行 Kupiec 測試，以比較這兩個模型。

當使用 Kupiec 測試回測 VaR 結果時，您應該選擇相應的顯著性水平作為您的 VaR。因此，對 99% 置信水平的 VaR 使用 0.05 alpha 是不正確的。從多德：

為了實現 Kupiec 測試，我們需要關於n、p和x的數據。第一個很容易從樣本量和 VaR 置信水平中找到，我們可以從每個時期的 P/L 和 VaR 的一組成對觀察中得出x 。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/34635