回測
美國破產率與標準估值比率的數據
有誰知道美國公司破產率作為標準估值比率（例如市盈率、市盈率等）的函式的任何研究或數據？
我正在嘗試調整回測結果以解決倖存者偏差。我的第一個想法是通過假設每個時期都有一定比例的持股公司破產來為倖存者偏差的影響設定一個上限。我正在尋找有關該百分比應該是多少的一些數據。
我知道像 Altman 的 Z 分數這樣的值，但這並不完全適用於我正在嘗試做的事情。這意味著預測破產，但我正在尋找一個典型的破產率。即使是總體比率也比沒有好，但如果以某種方式將其按橫截面分解會更有用。
或者，在處理不完整的數據集時，是否有更好的方法來處理倖存者偏差？
我從芝加哥大學證券價格研究中心(CRSP) 獲得我的股票數據，該中心在退市後保留股票，因此沒有倖存者偏差。我認為彭博社和路透社也這樣做。但是，如果您使用 Yahoo! 或Google，會有倖存者偏差。
我認為試圖通過破產來消除倖存者偏差將非常具有挑戰性（並非所有破產都會導致退市），並且可能會插入比倖存者偏差更大的錯誤。但Compustat提供的企業財務數據比幾乎任何人都知道的要多。
除了轉移到像 CRSP 這樣的數據集之外，我不確定是否有一個乾淨的解決方法來解決倖存者偏差。HTH。