回測
如何計算策略的阿爾法衰減？
如何計算系統交易策略的阿爾法衰減？
簡短的回答（它代表了許多方法中的一種方法）是觀察性能指標的 t-stat，例如資訊係數隨著時間的推移而消失。IC 是您的阿爾法策略的預測預期回報與基礎基準的相關性。
查看您的阿爾法策略在過去 N 個時間間隔內預測的預期回報，並了解這些預測回報如何與基準相關。這是集成電路。
當然，關鍵是您需要測試 IC 在統計上是否不同於零，或者只是隨機雜訊。你可以通過計算 t-stat 隨著時間的推移來做到這一點，並觀察它的衰減，因為你在數百小時的研究中設法建立的策略被毫不客氣地耗盡了優勢。