在回溯測試中處理空頭美式期權的方法

鑑於美式期權可以隨時行使，如何在回溯測試中通過算法處理做空美式期權？我不確定在回測中模擬出售美式期權的早期練習的最佳做法是什麼。

我能想到的方法有兩種：

1. 假設期權在貨幣中超過任意百分比時被執行。
2. 對待期權的方式與處理歐式期權的方式相同。

沒有股息的美式看漲期權在到期前永遠不會被執行，因為賣掉它總是更好。對於股息，如果未來股息的價值高於時間價值（來自賣出看漲期權），就會行使。

當 $S$ 達到最佳行使邊界時（例如，如果 $S=0$，由於達到了最大收益，一個將始終行使）將行使沒有股息的美式看跌期權。然而，找到 AM 看跌期權的最佳運動邊界仍然是一個懸而未決的問題，一些研究假設一個明確的函式並將其擬合到模型中。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/17389