回測

配股後調整收盤價的計算公式是什麼?

  • November 1, 2020

我知道在拆分、股息等情況下如何計算調整後的收盤價,但我無法弄清楚在配股情況下如何計算。

典型的供股形式如下:

每股 B 股以 C 的價格獲得 A 股,其中除權日前一天的收盤價為 D。

計算配股的稀釋係數: ( a c/(a+b) + b d/(a+b) ) / d

以python程式碼形式:

# Rights issue - 1 for 4 rights issue at $18 with previous close of $20
a = 1
b = 4
c = 18
d = 20

dilutionfactor = ( a*c/(a+b) + b*d/(a+b) ) / d

# the dilution factor calculated here here is 0.98

除權日之前的所有價格都需要乘以這個係數。

在上述範例中,這將使除權日前一天的調整後價格為 19.60 美元。

引用自:https://quant.stackexchange.com/questions/59056