要素投資擁擠；可靠的指標

我知道這是一個有點金鵝問題，好像有人破解了它，他們會笑。

不過，我想知道，是否有人可以為我在純粹的交易量數據或基金經理調查之外設計的任何硬性擁擠措施指明正確的方向？我曾嘗試引入一些夏普比率和股息修正率，但似乎沒有什麼可以點擊它作為一個快速螢幕。

對我來說興趣點，我似乎無法完全破解任何可靠的措施。

我已經結束的範例起始文獻；

要素投資的過度擁擠和產能：我們應該擔心嗎？

https://www.lgim.com/web_resources/lgim-thought-leadership/Files/Market_Insights_Overcrowding_and_Capacity_FBI_April_2018_umbrella.pdf

無處不在的價值和動力

阿內斯，克利福德 S.；莫斯科維茨，託拜厄斯 J.；Pedersen，Lasse Heje 金融雜誌，2013 年 6 月，第 68 (3) 卷，第 929-985 頁

MSCI 最近發布了一份關於因子擁擠模型的白皮書。還沒有時間瀏覽它，但它可能正是您正在尋找的東西（下面的連結）。

https://www.msci.com/documents/10199/acf506d5-4254-b85f-e213-eaef95661970

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/41254