因子模型
什麼是因素時機？
我在這里和那裡看到因素時間的使用，但我無法理解它的含義。
有人可以通過使用簡單的線性回歸模型來解釋人們對時間因素的含義嗎？
這是否意味著預測/預測因素的下一步行動？對我來說這聽起來像是一個流行語……
在我看來，因子時機是一個積極管理的領域，實際上，你試圖預測因子的表現。
例如，成長型股票將在經濟擴張期間表現出色，但在危機期間表現不佳。
所以，是的，它看起來很有吸引力，但沒有多少人能夠從中產生表演。
好吧，如果您對各種因素和單個證券進行主動下注，您可以在主動管理的範圍內考慮因素時機，或者如果您只是在不預測任何因素的未來走勢的情況下進行因素下注，則可以將其視為被動管理。個別證券。解釋：顧名思義，因子時機是對影響您的投資組合的因素進行時機選擇的藝術和科學，有很多因素可能會影響投資組合。假設您有一個組合的固定收益和股票證券投資組合，那麼會影響您的投資組合的一些主要因素將是 - 1. 利率 2. 投資組合證券的信譽 3. 增長率 4. 通貨膨脹 5. 貨幣變動 6.揮發性
現在，您已經確定了主要影響您的投資組合的因素，您將必須從一個孤立的角度了解它們與您的投資組合的關係，以便您可以了解它們的運動方向和與運動相關的時間範圍. 有單因素投資組合允許單獨押註一個因素，在這個投資組合中，通過使用多空投資組合建構框架，所有其他因素的影響都被減弱了。
如果您使用的是線性回歸，那麼您可以通過操縱與這些因素相關的貝塔來處理這些因素。