從收益率計算債券回報

我必須建構和評估債券和股票的投資組合，即我需要獲得投資組合的回報率、標準差和夏普比率。我有包含股票價格的每週數據，但我只能找到債券每週數據的一個來源。它來自美聯儲經濟數據，穆迪 AAA 債券（長期債券，20-30 年到期）的每週收益率百分比。我的問題是我不知道如何將每週收益率轉換為與股票每週收益相當的形式。任何人都可以給我一些建議嗎？數據如下所示：

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1. 第 1 週 7.44
2. 第 2 週 7.43
3. 第 3 週 7.40

不幸的是，我認為不可能純粹根據收益率來計算回報……

有幾個選項：

1. 如果您是買方，您可以輕鬆訪問巴克萊、花旗或美國銀行的債券指數。這些是用於研究歷史債券回報的高質量數據集。
2. 如果你有彭博社，他們也開始提供債券指數。它們與您的彭博訂閱捆綁在一起。
3. 我使用美聯儲的擬合收益率曲線自己建立了一些債券回報指數。我已經在我的部落格上發布了整個數據集。這個數據集的優點是歷史很長（從 1960 年代開始）。缺點是它們在幾個子時期內的表現優於可比較的基準問題。差異的原因在下載頁面上有詳細說明。

可能無法僅根據收益率計算回報。但是，@Oleg 有關於到期的資訊（長期債券，20-30 年到期），並且 YTM 給了我們一張“執行中”債券的息票。作為該債券組的代理，您可以使用剩餘 25 年到期、年票面利率為 7.44 的債券，今天是票面日，票面已支付。該債券按面值估值，收益率為 YTM 7.44。

你可以使用任何你喜歡的軟體。使用來自https://github.com/kevinlawler/kona的 Kona 語言

25 個未來現金流量 (CF) 的流是

CF：（24#7.44），107.44

未來現金流量 (TM) 的時間安排為：

TM : 1 + !25

今天債券的價值是：

+/ CF % 1.0744 ^ TM

這是 100.0

一周後債券的價值（當 YTM 變為 7.43 時）為：

+/ CF % 1.0743 ^ TM - 7. % 365。

這是 100.2499

2 週後債券的價值（當 YTM 變為 7.40 時）為：

+/ CF % 1.0740 ^ TM - 14. % 365。

這是 100.7253

第 1 週的回報率為 (100 * -1 + 100.2499 % 100.0)

這是 0.2499%

第 2 週的回報率為 (100 * -1 + 100.7253 % 100.2499)

這是 0.4742%

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/15015